营收情况 - 兴业银行2024年一季度营收同比增速转正，达到4.4%[1] - 兴业银行2024年一季度业绩累积同比增长率为7.0%，单季同比增长率为1.8%[13] 利息收入 - 净利息收入同比增长5.1%，负债端付息率环比下降6bp至2.26%[2] - 兴业银行2023年净息差环比下降1.9%，手续费环比下降4.3%，其他非息环比增长3.6%[14] - 兴业银行2024年一季度净利息收入环比下降0.7%，单季年化净息差环比下降5bp[15] 贷款情况 - 公司信贷占比提升，基建类贷款是主要支撑，对公信贷新增占比大幅提高至111.6%[4] - 兴业银行2024年一季度新增信贷投放以对公贷款为主，贷款占比生息资产比重环比上升0.4%至54.6%[16] - 兴业银行2023年加大对公端信贷投放，基建类贷款占新增贷款比重较高[20] 资产负债 - 兴业银行2024年一季度债券投资规模环比减小4.6%，占比环比下降1.8个百分点至31.3%[16] - 兴业银行2024年一季度存款规模减少332.8亿，主动负债发债和同业负债规模环比增长5.3%和0.6%[19] - 兴业银行2024年一季度存放央行和同业资产规模略微提高，合计占比提升1.4个百分点至14.1%[17] 资产质量 - 兴业银行不良率保持稳定，拨备进一步增厚，拨备覆盖率环比提升至245.51%[6] - 兴业银行资产质量方面，不良率保持稳定，拨备进一步增厚，拨备覆盖率环比提升至245.51%[25] - 未来不良压力方面，关注类贷款占比在1Q24环比小幅提升，逾期率持续下降，拨备进一步增厚[26] 费用情况 - 兴业银行2024年一季度成本环比增长2.9%，拨备环比下降14.4%，税收环比增长3.0%[15] - 兴业银行成本收入比在1Q单季年化下降至23.6%，其中累积管理费同比下降3.73%[27] 未来展望 - 兴业银行2026年的PE为4.57，2026年的净利息收入为154,070百万元[43] - 兴业银行2026年的PB为0.39，2026年的手续费净收入为22,544百万元[43] - 兴业银行2026年的ROAA为0.60%，2026年的ROAE为8.78%[43] - 兴业银行2026年的资本充足率为13.28%，2026年的核心资本充足率为9.76%[43]