业绩总结 - 公司发布2024年一季报，营收52.9亿元，同比增长3.5%[1] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.3亿元、11.4亿元、14.5亿元，对应增速分别为109%、167%、27%[6] - 公司资产负债表显示，2026年预计货币资金将达到2,688百万元，应收账款将达到4,639百万元[9] - 预计2026年营业收入将达到33,603百万元，营业成本将达到27,487百万元[9] - 公司预测2026年净利润将达到1,556百万元，ROE将达到19.1%[9] 市场扩张和并购 - 格拉默继峰成为德国宝马座椅总成供应商，将在欧洲地区为德国宝马开发、生产座椅产品，预计项目生命周期8年，总金额为120亿元[3] - 公司乘用车座椅业务规模化拐点已至，持续斩获客户和项目，座椅业务即将迎来规模化阶段[4] 策略评级 - 公司被评为自主座椅龙头破局者，座椅全球替代和规模化拐点已至，维持“买入”评级[7] - 中泰证券给予公司买入评级，预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上[10]