报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 业绩稳健 - 1Q24营收同比+5.5%，净利润同比+16.1%，业绩增速保持稳健 [9][10] - 1Q24单季净利息收入环比+4.7%，单季年化净息差环比维持在1.53% [13][14] 资产负债情况 - 1Q24生息资产同比增18.5%，贷款同比增15.8%，贷款增速小于生息资产增速 [15][16] - 1Q24存款同比增7.0%，存款增速低于贷款增速 [16] 非息收入表现 - 1Q24、2023净非息收入同比分别增22.3%、23.6%，手续费收入增速转正 [23][24][25] 资产质量 - 2023年末不良率1.26%，1Q24不良率1.25%，资产质量维持稳健 [26][27] - 2023年末拨备覆盖率303.15%，1Q24上升至304.77%，风险抵补能力较强 [27] 县域金融 - 县域存款、贷款、客户数均保持20%+高增速，是公司重点发展领域 [31] 分红政策 - 2023年分红率提升至26.73%，测算2023静态股息率5.03% [33]