业绩总结 - 公司2024Q1实现营业收入34.54亿元，同比+4.84%，环比-8.30%[1] - 公司2024Q1实现归母净利润1.56亿元，同比-4.86%，环比-9.18%[1] - 公司综合毛利率为17.28%，同比+2.07pct，环比+1.00[3] - 公司营业收入预测分别为159.95亿元、176.26亿元、194.26亿元，归母净利润分别为7.43亿元、9.22亿元、10.74亿元[6] - 公司当前市值为97.84亿元，对应2024-2026年PE分别为13.17X、10.61X、9.11X[6] 新业务和市场趋势 - 锂电、储能等新业务持续推进，公司市场份额稳步提升[5] - 汽车行业度不景气、海外业务拓展不及预期、锂电渗透率提升不及预期等为公司的风险提示[7] 财务展望 - 公司资产负债表显示，2026年预计货币资金将达到582.8百万元，应收账款将达到1801百万元[8] - 预计2026年营业收入将达到19426百万元，营业成本为16159百万元[8] - 公司预测2026年净利润将达到1074百万元，ROE为9.7%[8] 投资评级和声明 - 投资评级说明中，买入评级表示预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上[9] - 公司声明具有中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格[11] - 公司声明报告基于公开资料或实地调研资料，力求独立客观公正，不受第三方影响[12] - 公司声明市场有风险，投资需谨慎，不对使用报告内容引致的损失负责[13] - 公司声明可能持有报告中涉及公司发行的证券并进行交易，可能为这些公司提供金融服务[14] - 公司声明报告版权归中泰证券股份有限公司所有，未经授权不得进行任何形式的复制或修改[15]