潮宏基2023年&2024Q1业绩点评:业绩符合预期,加盟拓店提速可期
潮宏基(002345) 国泰君安·2024-04-30 09:32
业绩总结 - 公司2023年实现营收59.00亿元,同比增长33.6%[1] - 公司2024Q1实现营收17.96亿元,同比增长17.9%[1] - 公司2024年预计每股净收益为0.50元,2025年预计每股净收益为0.60元[1] - 公司2024年预测归母净利润为4.46亿元,EPS为0.50元,给予17.6倍PE估值,维持目标价8.80元[4] - 公司可比上市公司2024年平均PE为14.06倍,包括老凤祥、中国黄金、周大生、菜百股份[3] 业务展望 - 公司2023年净增门店241家,预计2024-2025年净增门店300家,加盟拓店提速发力,成长空间可期[1] - 公司主要产品为珠宝首饰和时尚女包,核心业务包括“CHJ潮宏基”、“VENTI梵迪”和“FION菲安妮”[2] 财务指标 - 公司2023年净资产收益率为9.2%,2024年预计净资产收益率为11.6%[1] 投资建议 - 公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格,分析师具备证券投资咨询执业资格,报告独立客观[6] - 报告提醒投资者在决策时需谨慎,不应仅依赖本报告[10] - 报告版权归公司所有,未经许可不得复制或引用[11] - 报告中的评级说明包括增持、谨慎增持、中性和减持等级[13]