业绩总结 - 公司2024年一季度收入同比增长25.50%，归母净利润同比增长39.48%[1] - 公司24年营业收入预计同比增长15.0%，归母净利润预计同增10%，维持“增持”评级[8] - 公司2026年预计营业收入将达到849.1百万元，营业利润为1331百万元[10] - 公司2026年预计每股收益为2.80元，ROE为17.6%[10] 公司战略 - 公司23年开始重点布局以旧换新，新房客户占比下降，收入与地产相关性有所减弱[2] - 公司拟向高管及骨干员工推出员工持股计划，考核条件为收入增速不低于15%、扣非净利润增速不低于10%[7] 财务数据 - 公司24Q1毛利率/净利率同比提升1.76%/1.18pct，销售费用率同比提升0.51pct[4] 投资建议 - 公司投资建议为买入，预计股价相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15%[12] 其他 - 报告中提到的信息仅供客户参考，不构成证券买卖的出价或征价邀请或要约[15] - 公司可能持有报告中提及公司发行的证券头寸并进行交易，存在潜在利益冲突[16] - 公司地址分别位于上海、北京和深圳[17]