业绩总结 - 公司2023年实现营收34.99亿元，同比增长20.22%[1] - 公司2024Q1实现营收9.16亿元，同比增长15.31%[1] - 公司2024Q1毛利率为32.6%，产能利用率提升[1] - 公司2024年预计归母净利润为2.7-3.8亿元，PE为21-15倍，合理价值39.39元/股[2] - 公司2024年预计营业收入为4086万元，市盈率为20.87倍[2] 业务表现 - 公司冷冻烘焙/奶油产品表现亮眼，2024Q1奶油业务翻倍增长[1] - 预计2026年公司营业收入将增长至5115百万元[3] 风险提示 - 渠道扩张不及预期、品类扩张不及预期、食品安全风险[2] 评级展望 - 广发证券对立高食品的评级为"买入"，预期未来12个月内股价表现将强于大盘10%以上[5] - 广发证券对立高食品的公司评级为"买入"，预期未来12个月内股价表现将强于大盘15%以上[6]