业绩总结 - 公司2024年一季度实现收入45.10亿元，同比增长25.28%[1] - 公司2024年一季度毛利率为43.52%，同比增长2.91%[1] - 公司2024年一季度末设备在手订单为103亿元，相当于公司23年设备及服务收入的2.2倍，保障全年业绩[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为57.68/67.69/78.60亿元，EPS为4.40/5.17/6.00元/股，给予公司2024年10倍PE，对应合理价值44.04元/股，维持“买入”评级[1] - 公司2024年预计营业收入为21562百万元，归母净利润为5768百万元，EPS为4.40元，市盈率为7.17[2] 未来展望 - 晶盛机电2026年预计营业收入将下降至28982百万元，净利润为8733百万元[3] - ROE预计在2026年下降至23.9%，ROIC在同年下降至23.2%[3] 公司团队 - 公司分析团队成员具备丰富的金融和经济学背景，包括数量经济学、金融工程、国际商务等[4] 评级信息 - 广发证券对股票的评级分为买入、持有、卖出三个等级，根据预期未来12个月内的股价表现来判断[5] - 广发证券对公司的评级分为买入、增持、持有、卖出四个等级，根据预期未来12个月内的股价表现来判断[6] 证券业务资格 - 广发证券在中国（港澳台地区除外）具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格[8] - 广发证券（香港）具备香港证监会批复的证券提供意见牌照，接受监管，负责在中国香港地区分销[9] 投资建议 - 投资者应考虑广发证券及其关联机构可能存在的利益冲突对报告独立性的影响，不应仅依据报告内容作出投资决策[11] - 研究人员声明报告中的分析结论和观点反映个人观点，不代表广发证券立场，报酬不与报告内容有直接或间接联系[12]