报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司医药工业多条重要管线到达重要里程碑节点 [3] - 医美业务保持稳健增长,国内医美重点产品落地工作持续推进 [4] - 公司2024Q1实现营业收入104.11亿元(+2.93%)、归母净利润8.62亿元(+14.18%) [2] - 核心子公司中美华东在2024Q1实现营业收入33.99亿元(+10.53%)、归母净利润7.51亿元(+11.67%) [2] - 维持此前盈利预测,预期公司2024-2026年归母净利润分别为34.47亿元、41.13亿元和49.75亿元 [4] 公司投资价值分析 - 利润端保持稳健增长,核心子公司中美华东保持稳定增长趋势 [2] - 坚持研发投入,多条管线到达重要里程碑节点 [3] - 医美业务保持稳健增长,国内医美重点产品落地工作持续推进 [4] - 维持买入评级,目标价格对应2024年PE为16.7倍 [4]