业绩总结 - 恒逸石化2024年一季度营业总收入同比增长22.97%至167,426百万元，归母净利润同比增长1087%至1,131.42百万元[1] - 恒逸石化2026年预计营业总收入为176,150万元，营业成本为167,847万元[5] - 2026年预计净利润为2,600万元，归属母公司净利润为1,918万元[5] - 2026年预计每股净资产为7.58元，ROE-摊薄率为6.62%[5] 技术改造 - 文莱炼厂技术改造完成后，盈利环比提升，汽油/柴油裂解价差分别为13/23美元/桶，芳烃盈利表现出色[2] 产能展望 - 聚酯板块运行平稳，长丝供需改善，预计全年长丝产能增速将创下近年新低[2] 公司策略 - 公司积极实施股票回购及员工持股计划，展现长期发展信心[2] - 公司维持2024-2026年归母净利润预测为11/17/19亿元，对应PE分别为24.0/16.0/14.2倍，维持“买入”评级[3]