饲料业务量利齐升,Q1业绩大幅增长
海大集团(002311) 东兴证券·2024-04-29 19:30
业绩总结 - 公司2023年全年实现营收1161.17亿元,同比增长10.89%[1] - 公司2024年Q1实现营业收入231.72亿元,同比下降0.80%[1] - 公司2024年Q1归母净利润8.61亿元,同比增长111%[1] - 公司23年全年饲料销售收入达959.56亿元,同比增长13.03%[1] - 公司23年饲料业务毛利率为8.53%,同比提升0.48个百分点[1] - 公司24Q1销售毛利率为10.75%,同比提升1.48个百分点[1] - 公司24Q1销售净利率为3.88%,同比提升0.86个百分点[1] - 公司预计24-26年归母净利分别为40.78、51.68和60.17亿元[1] - 公司预计24-26年每股收益分别为2.45、3.11和3.62元[1] 未来展望 - 公司维持“强烈推荐”评级[1] - 公司营业收入在2022年至2026年间呈现逐年增长趋势,2026年预计达到159106百万元[2] - 公司净利润在2022年至2026年间也呈现逐年增长,2026年预计达到6333百万元[2] - 公司的资产负债率在2022年至2026年间逐年下降,2026年预计降至39%[2] - 公司的流动比率在2022年至2026年间逐年增长,2026年预计达到2.06[2] - 公司的每股收益在2022年至2026年间逐年增长,2026年预计达到3.62元[2] 其他新策略 - 公司投资评级分为强烈推荐、推荐、中性和回避四个等级,根据相对市场基准指数的表现来定义[11] - 行业投资评级分为看好、中性和看淡三个等级,同样根据相对市场基准指数的表现来定义[12]