业绩总结 - 公司2023年实现收入302.33亿，同比增长20.34%[1] - 公司2024年一季度实现收入91.88亿，同比增长20.74%[1] - 公司销售收现106.41亿元，同比增长32.31%[1] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为355.34/408.83/462.03亿元，同比增速分别为17.53%/15.05%/13.01%[2] - 公司给予2024年20倍PE估值，目标价216.2元，维持“买入”评级[1] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到46,203百万元，较2022年增长83.6%[3] - 预计2026年净利润将达到21,139百万元，较2022年增长103.6%[3] - 公司2026年ROE预计为28.26%，较2022年略有下降[3] 风险提示 - 白酒消费力下滑、产品结构提升不及预期、宏观经济增长不及预期是风险提示[2] 其他 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突[11] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[12]