业绩总结 - 千味央厨2023年实现营收/归母净利/扣非归母净利分别为19.01/1.34/1.23亿元，同比增长27.69%/31.76%/27.53%[1] - 2023年直营表现亮眼，油炸类/烘焙类/蒸煮类/菜肴类等产品营收同比增长24.2%-38.6%[1] - 2023年毛利率为23.7%，同比增长0.3%，直营/经销毛利率分别为21.0%/25.1%[1] - 公司拟回购股份，预计2024-2026年收入分别为22.4/26.7/32.0亿元，净利润分别为1.6/2.0/2.5亿元[2] 未来展望 - 2026年公司预计营业收入将达到3,198.2百万元，较2022年增长了114.1%[3] - 2026年公司预计净利润率将达到7.7%，较2022年提高了0.9个百分点[3] - 2026年公司预计ROE将达到13.5%，较2022年增长了3.9个百分点[3] - 2026年公司预计P/S比率将为1.1，较2022年下降了1.2个百分点[3] - 2026年公司预计CAGR为22.3%，表明公司未来增长潜力较大[3] 投资评级 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[4] - 增持评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数5%至15%[4] - 中性评级表示未来6个月的投资收益率与沪深300指数的变动幅度相差-5%至5%[4] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%[4]