业绩总结 - 2023年SANY重型机械净利润为45.3亿元，同比增长6%[1] - 2024年第一季度净利润仅同比增长5%，达到15.8亿元，主要受到收入增长不足的影响[1] - SANY重型机械2023年第四季度营收同比下降17%，净利润同比下降29%[4] - 2023年下半年，三一重工的总收入为399.15亿元人民币，同比下降16.3%[6] - 2023年下半年，三一重工的混凝土机械部门收入同比增长2.9%，挖掘机部门收入同比下降34.3%[6] 未来展望 - 预计2025年中国市场将有适度复苏，因此公司将2025年盈利预测上调8%[1] - 预计中国房地产投资稳定将带来上行风险，而海外需求进一步放缓将带来下行风险[3] - 2024年至2026年，三一重工的总收入预计将在2026年达到91,222亿元人民币，同比增长4.4%[7] - 2024年至2026年，三一重工的净利润预计将在2026年达到6,878亿元人民币，同比增长7.8%[7] 其他新策略 - 维持对SANY的持有评级，目标价调整为14.8元，基于2024年预期市盈率的24倍[1] - 2024年目标价调整为14.8元，基于2024年预期市盈率的24倍[2] - 2023年公司营收为74,019百万人民币，2024年预计将增长4.8%至77,600百万人民币[8]