业绩总结 - 公司2023年营收为245.6亿元，归母净利润为56.3亿元[1] - 2024年一季度营收为76.9亿元，归母净利润为19.2亿元[1] - 2024年预计归母净利润分别为61.7/70.3/80.1亿元，同比增长率为9.7%/13.9%/14.0%[2] - 24Q1归母净利率为24.9%，同比增长0.4pcts[1] - 公司2026年预计营业收入将增长13.10%[5] - 预计2026年营业利润增长率为13.98%[5] - 预计2026年归属母公司净利润增长率为13.98%[5] 财务指标 - 毛利率分别为34.74%、35.20%、35.30%和35.30%[5] - 净利率分别为22.91%、22.81%、23.13%和23.31%[5] - ROE分别为19.72%、17.82%、16.87%和16.13%[5] - ROIC分别为16.81%、15.86%、14.90%和14.13%[5] - 资产负债率分别为24.44%、21.89%、20.53%和19.49%[5] - 净负债比率分别为73.00%、77.31%、81.34%和85.07%[5] - EV/EBITDA分别为27.69、24.02、20.56和17.46[5] 评级标准 - 推荐等级对应相对基准指数涨幅在10%以上，中性等级在-5%至10%之间，回避等级为相对基准指数跌幅5%以上[9]