战略升级/组织优化,期待24Q1积极转变的延续
贝泰妮(300957) 国联证券·2024-04-29 13:00
业绩总结 - 公司2023年营收为55.22亿元,同比增长10.1%[1] - 公司2024Q1营收为10.97亿元,同比增长27.1%[1] - 公司2024年目标价格为67.45元,维持买入评级[1] - 公司2026年预计营业收入将达到9570百万元,较2022年增长约90%[3] - 2026年预计净利润为1474百万元,较2022年增长约40%[3] - 公司2026年预计ROE为16.67%,较2022年提升约2.74个百分点[3] 新产品和新技术研发 - 公司发布2.0战略,打造敏感肌护理全功效系统解决方案,预计2024-2026年收入分别为68.89/83.20/95.70亿元,对应增速分别为24.7%/20.8%/15.0%[2] 市场扩张和并购 - 给予公司2024年28x目标PE,对应目标价67.45元人民币,维持买入评级[2] 其他新策略 - 报告中提到,投资者应当考虑到国联证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突[11] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可,任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[12]