业绩总结 - 公司2023年业绩稳健增长，2024Q1受订单结构影响有所下滑，营业收入同比+24%，归母净利润同比+25%[3] - 公司2023年毛利率明显提升，净利率为14.6%，期间费用率为30.8%，2024Q1毛利率为40.3%，净利率为6.4%[4] 新产品和新技术研发 - 公司前道涂胶显影国产替代中，清洗设备、后道先进封装设备进一步打开成长空间[7] - 公司新一代高产能物理清洗机已发往国内重要存储客户开展验证，有望打开新的增量市场空间[8] - 公司后道先进封装设备连续多年作为主流机型批量应用于一线大厂，并推出了新产品[8] 未来展望 - 下调2024-2025年公司归母净利润，2026年预计为5.5亿元，动态PE分别为41/32/25倍，维持“增持”评级[9] - 公司2023-2026年财务预测表显示资产、营业总收入、净利润、每股收益等指标逐年增长[11]