报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司发布2024年一季报，业绩符合预期 [1] - 维持2024-2026年预测EPS 2.52/2.74/2.86元，给予24年PE 26X，上调目标价至65.52元 [1] - 公司收入稳健增长，利润高速增长，主要得益于毛利率提升以及期间费用率略有下滑 [1] - 公司营运能力提升，ROE为近三年单季最高值，存货周转天数和应收账款周转天数均有所改善 [1] - 公司高分红策略彰显管理层发展信心 [1] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计为41,914百万元，同比增长7.2% [2] - 2024年EBIT预计为5,122百万元，同比增长38.2% [2] - 2024年净利润预计为4,505百万元，同比增长10.0% [2] - 2024年毛利率预计为26.8%，EBIT率预计为12.2% [2] - 2024年ROE预计为11.1%，ROIC预计为10.2% [2]