[Table_Page] 年报点评|通信设备 证券研究报告 [中Table_际Title] 旭创（300308.SZ） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 184.86元 业绩持续高增，1.6T 放量打开弹性空间 合理价值 222.13元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-04-28 ⚫ 充分受益AI景气，公司业绩保持高增态势。公司发布2023年报和 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 2024年一季报，公司23年实现营收107.18亿元（YoY+11.16%）， 实现归母净利润21.74亿元（YoY+77.58%）。得益于800G/400G等 132% 高端产品出货比增加、产品结构优化、持续降本增效，公司产品毛利 102% 率与净利率提升至32.99%及20.60%。随高端光模块出货增加，一季 71% 41% 度公司业绩环比向上。一季度实现营收48.43亿元（YoY+163.59%， 10% QoQ+31.32%），实现归母净利润10.09亿元（YoY+303.84%， -20%04/23 06/23 08/23 10/23 ...