报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 2024Q1公司收入微降,但期待进入二季度后随着基数降低收入有望加速 [2][3] - 2024Q1公司毛利率有压力,但预计进入二季度后将受益于青菜头采购价格大幅下降而显著提升 [3][4] - 公司销售费用率控制良好,2024Q1大幅下降 [4] - 预计2024-2026年公司收入和净利润将保持增长,EPS分别为0.80、0.93、1.01元 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计收入分别为27.33、30.13、32.89亿元,同比增长11.5%、10.3%、9.1% [5] - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为9.27、10.68、11.66亿元,同比增长12.1%、15.2%、9.2% [5] - 2024-2026年公司预计毛利率分别为51.2%、53.2%、53.3% [7] - 2024-2026年公司预计净利率分别为33.9%、35.5%、35.5% [7] - 2024-2026年公司预计ROE分别为10.5%、11.2%、11.2% [7] - 2024-2026年公司预计ROIC分别为14.3%、15.1%、15.0% [7]