业绩总结 - 24Q1营收同比增长8.0%[1] - 23Q4营收同比增长25.0%[2] - 23年总市值同比增长27.7%[3] - 大B端表现亮眼，前五大客户收入同比增长62%[5] - 预计24Q1大B端收入同比下滑10%[6] - 23A油炸/烘焙/蒸煮/菜肴收入分别增长24.2%/29.2%/26.4%/38.6%[7] - 小B端毛利率/归母净利率同比增长23.7%/7.1%[8] 未来展望 - 预计24年公司营业收入同比增长16.8%[12] - 预计24年归母净利润同比增长21.8%[12] - 每股收益预计24年为1.65元[14] - 千味央厨2026年预计营业收入将达到3025百万元，较2023年增长59.2%[15] - 2026年预计每股收益为2.47元，较2023年增长56.3%[15] - 公司的ROE在2026年预计将达到10.6%，较2023年增长1.5个百分点[15] 公司评级 - 本报告以沪深300指数为基准，定义了行业和公司评级体系[21] - 行业评级体系中，增持表示未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5%以上，减持表示落后市场基准指数5%以上[21] - 公司评级体系中，买入表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上，卖出表示落后市场基准指数15%以上[21]