业绩总结 - 公司2023年收入245.59亿元，同比-4.10%[1] - 24Q1收入76.94亿元，同比+10.21%[1] - 预计24-26年收入分别为265.27/291.47/321.48亿元，同比增长率分别为8.01%/9.87%/10.30%[2] - 给予24年40倍PE估值，合理价值为44.51元/股，维持买入评级[2] - 海天味业2026年预计经营活动现金流将达到9,652百万元，较2022年增长152.2%[3] - 营业利润率预计在2026年达到11.0%，较2023年增长2.7%[3] - ROE预计在2026年达到20.5%，较2022年增长3.0%[3] 风险提示 - 广发证券提醒投资者注意报告中的独立性声明和风险提示[11][12][15] - 广发证券强调报告内容仅供参考，不构成买卖建议，投资需谨慎[16] - 广发证券声明可能存在与报告内容不一致的其他报告，投资者应理性对待[17] - 广发证券未与相关公司有投资银行业务关系[19]