业绩总结 - 公司2024Q1营业收入为7899.67亿元，同比减少0.2%[1] - 公司2024Q1归母净利润为181.86亿元，同比减少7.80%[1] - 公司2024Q1原油加工量达6330万吨，同比增加1.70%[1] - 公司2024Q1成品油总经销量达5981万吨，同比增加6.50%[4][6][7] - 公司2024Q1化工板块息税前利润为-16.09亿元，同比减亏14.13亿元[7] - 公司2024Q1勘探开发资本支出同比减少9.88%，达到135亿元[8] - 公司2024Q1原油产量同比增加1.30%，达到7036万桶[9] - 公司2024Q1天然气产量同比增加6.00%，达到3504.6亿立方英尺[9] 未来展望 - 公司化工板块有望获得显著业绩弹性[7] - 公司勘探开发板块业绩有望稳中有升[9] 风险提示 - 公司面临地缘政治扰乱、成品油价格放开、终端需求不景气、境外业务经营、意外事故和汇率风险等风险[11] 财务数据趋势 - 公司主营业务收入在2021年至2023年呈现增长趋势，但在2024年和2025年出现下滑，2026年略有回升[12] - 毛利率在2021年至2023年逐年下降，但在2024年和2025年有所稳定，2026年有所提升[12] - 净利润在2021年至2023年呈现逐年增长，但在2024年和2025年下降，2026年再次增长[12] - EBIT增长率在2021年至2023年波动较大，2024年和2025年下降，2026年有所提升[12] - 每股收益在2021年至2023年逐年下降，但在2024年和2025年有所回升，2026年再次下降[12] - 净资产收益率在2021年至2023年逐年下降，但在2024年和2025年有所稳定，2026年有所提升[12] - 总资产收益率在2021年至2023年逐年下降，但在2024年和2025年保持稳定，2026年有所提升[12] - 主营业务收入增长率在2021年呈现大幅增长，但在2022年出现下滑，之后波动较大[12] - 净利润增长率在2021年呈现大幅增长，但在2022年和2023年下降，之后再次增长[12] - EBIT利息保障倍数在2021年至2023年逐年下降，但在2024年和2025年保持稳定，2026年有所提升[12] 投资建议 - 最终评分为1.00，属于买入建议[14] - 历史推荐与股价对比显示，市价为6.20元，目标价为N/A[14] - 买入建议预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上[14] 其他信息 - 国金证券已获得证券投资咨询业务资格[15] - 报告产生基于公开资料或实地调研资料，但对信息的准确性和完整性不作保证[16] - 本报告仅供风险评级高于C3级的投资者使用[17] - 报告仅限于中国境内使用，国金证券保留一切权利[18]