财务数据 - 公司2024Q1实现营业总收入143.1亿元，同比-8.9%，归母净利12.7亿元，同比-14.5%[6] - 公司销售毛利率达19.38%，较2023全年增加2.33pcts，销售净利率达9.02%，较2023全年增加0.50pcts[6] - 公司现金分红稳定，2023全年合计现金分红50.2亿元，分红率达99.4%[6] 业绩展望 - 预计公司24-26年归母净利为60.02/63.12及66.02亿元，对应当前股价PE为15.9/15.1/14.4 X，维持“买入”评级[3] - 公司预计2024年肉制品整体成本同比将有所下降，肉制品整体吨利将保持稳中有增[3] 未来展望 - 2026年预测的营业收入为73684百万元，较2022年增长17%[11] - ROE在2026年预计将达到41%，较2022年增长15.28%[11] - 2026年预计每股净资产为4.70百万元，较2022年下降25.51%[11] 其他信息 - 证券研究报告由国信证券经济研究所发布[18] - 国信证券总部位于深圳和上海，分别在深圳市福田区和上海浦东民生路设有办公地点[18] - 北京分部位于北京西城区金融大街，地址为兴盛街6号国信证券9层[18]