财务数据 - 公司23年实现营收77.9亿，同比增长7.2%[1] - 公司23年归母净利润26.8亿，同比增长12.6%[1] - 公司24Q1实现营收10.1亿，同比下降51.7%[1] - 公司24Q1归母净利润1.0亿，同比下降86.1%[1] - 公司23年毛利率59.3%，同比下降3.4%[2] - 公司24Q1毛利率47.6%，同比下降16.0%[2] - 公司预测2024-2026年归母净利润分别为16.1/19.7/24.2亿元，同比变化为-40.1%、+22.6%、+22.9%[2] 子公司业绩 - 公司2023年主要子公司振华永光营收20.0亿，同比增长41.1%[6] - 公司2023年主要子公司振华永光净利润9.8亿，同比增长49.4%[6] - 公司2023年主要子公司营收增速表现良好，其中振华新云和振华云科增速最高，分别为500.00%和400.00%[7] 财务指标 - 公司23年期间费用率整体呈下降趋势，但24Q1期间费用率同比大幅增长至33.6%[8][9] - 公司23年固定资产和在建工程规模较大，24Q1资本性支出同比增长率高达54.3%[10][11] - 公司24Q1存货规模较大，且存货周转天数较长，为350天[13] 投资评级 - 公司看好长期投资价值，预测2024-2026年归母净利润呈增长趋势，维持“买入”评级[14] - 报告中给出的历史推荐与股价数据显示，公司股票的评级一直为买入，但目标价和市价之间存在较大差距[19] - 国金证券提供的投资评级说明中，买入建议预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上，增持建议预期上涨幅度在5%-15%，中性建议预期变动幅度在-5%-5%，减持建议预期下跌幅度在5%以上[19]