苏州银行23A&24Q1季报点评:营收增速回暖,保持强劲扩表

公司研究 | 年报点评 苏州银行 002966.SZ 买入(维持) 营收增速回暖,保持强劲扩表 股价(2024年04月26日) 7.13元 目标价格 8.18元 52周最高价/最低价 7.83/6.09元 ——苏州银行23A&24Q1季报点评 总股本/流通A股(万股) 366,674/356,380 A股市值(百万元) 26,144 核心观点 国家/地区 中国 行业 银行 ⚫ 营收增速回暖,利润增速有所回落。截至24Q1,苏州银行营收、PPOP、归母净利 报告发布日期 2024年04月28日 润累计同比增速(下同)分别较2023年末变化+1.2pct、2.0pct、-5.1pct。其中净 利息收入增速延续回落,较23年末继续下降2.5pct,主要是净息差明显收窄的结 果;净手续费及佣金收入增速较23年末大幅下降23.6pct,伴随苏银基金于2024 1周 1月 3月 12月 绝对表现% -5.69 -0.7 2 1.94 年4月正式获准展业,手续费及佣金收入有望得到提振;低基数效应叠加24Q1债 相对表现% -6.89 -1.84 -5.51 11.41 券市场表现强势,净非息收入增速较23年末大幅抬升55. ...