业绩总结 - 公司实现收入15.05亿元，同比增长22.68%[1] - 公司替换耗材收入占比提升至30%，过滤器毛利率较高，业绩稳定性和盈利能力有望提升[2] - 公司海外收入CAGR达45%，横向拓展新能源、生物医药等领域，长期成长空间广阔[4] - 公司2024-2026年预计实现收入19.36、24.08、28.89亿元，归母净利润2.35、3.00、3.82亿元[7] - 公司2023-2026年营业收入和归母净利润预测逐年增长，P/E分别为18.46、14.46、11.37[9] 市场拓展 - 海外收入占比增至11.33%，公司积极拓展海外市场，产品已获得多项认证证书[3] - 公司毛利率和归母净利率逐年提升，经营性现金流改善，现价对应PE分别为18、14、11倍[5] - 公司2023-2026年营业收入和归母净利润预测逐年增长，P/E分别为18.46、14.46、11.37[9] 投资评级 - 美埃科技股票投资评级为买入，股价为32.33美元[10] - 2026年预计每股收益为2.84美元，较2023年增长119%[10] - 2026年预计每股净资产为18.98美元，较2023年增长56%[10]