报告投资评级 - 长沙银行投资评级为买入（维持）[2] 报告核心观点 - 长沙银行营收维持较高增长盈利能力稳中向好2023年全年分别实现营收248.03亿元（YoY+8.46%）2024Q1单季营收同比增长7.89%单季PPOP同比增长7.11%由于2024Q1加大拨备计提力度单季归母净利润增速边际下降至5.75%预计2024 - 2026年归母净利润为84.44/95.40/114.67亿元YoY+13.14%/+12.99%/20.19%当前股价对应2024 - 2026年PB分别为0.4/0.4/0.3倍[4] 根据相关目录分别进行总结 营收情况 - 2023年全年营收248.03亿元（YoY+8.46%）2024Q1单季营收同比增长7.89%单季PPOP同比增长7.11%[4] 盈利预测 - 预计2024 - 2026年归母净利润为84.44/95.40/114.67亿元YoY+13.14%/+12.99%/20.19%当前股价对应2024 - 2026年PB分别为0.4/0.4/0.3倍[4] 贷款与存款情况 - 2023年末总资产为1.02万亿元（YoY+12.74%）贷款余额4884亿元同比高增14.64%2024Q1单季新增339亿元贷款同比增长9.07%2023年末存款总额为6589亿元同比高增13.86%负债成本同比下降8BP至2.20%2023年净息差为2.31%同比下降但仍处于较高水平[5] 资产质量情况 - 2023年末不良率环比下降1BP至1.15%2024Q1末环比持平关注率在2023年末和2024Q1末均边际上升2023年还原核销的不良生成率为1.31%同比上升5BP2024Q1末拨备覆盖率为313.16%环比虽有略降但同比仍有增长整体资产质量可控[6] 财务指标情况 - 给出了2022A - 2026E各项财务指标如营业收入归母净利润拨备前利润ROE等指标的数值及增速情况[7][10] 资负结构情况 - 给出了2022A - 2026E生息资产净额/总额存放央行/生息资产等同业资产与负债等各项资负结构占比情况[11]