业绩总结 - 公司2023年营收为364.5亿元，同比增长2.59%[1] - 公司2023年归母净利润为29.2亿元，同比增长5.4%[1] - 公司2023年扣非净利润为23.4亿元，同比增长22.15%[1] - 公司2023年综合毛利率为29.58%，同比增长0.12%[1] - 公司2023年扣非净利率为6.41%，同比增长1.03%[1] 业务情况 - 公司2023年整体厨柜业务保持稳定，衣柜、木门业务增长较快[1] - 公司2023年零售方面经销店/直营店实现18.81/0.96亿元收入[2] - 公司2023年海外市场实现2.74亿元收入，同比增长16.92%[4] 未来展望 - 公司预测2026年营业收入将达到5237.71百万元，较2023年增长43.7%[8] - 2026年净利润预计为438.62百万元，净利率为8.45%[8] - ROE预计在2026年达到12.37%，较2023年增长1.82个百分点[8] - 公司资产负债率逐年下降，预计2026年将降至50.66%[8] - 每股收益预计在2026年达到2.87元[8] 风险提示 - 公司面临原材料价格波动、地产数据不及预期、市场竞争加剧等风险[6] 评级标准 - 推荐评级标准为相对基准指数涨幅10%以上[12] - 中性评级标准为相对基准指数涨幅在-5%～10%之间[12] - 回避评级标准为相对基准指数跌幅5%以上[12]