收入稳健增长,期待商务需求复苏
舍得酒业(600702) 国联证券·2024-04-28 20:30
业绩总结 - 公司2024Q1实现营业收入21.05亿元,同比增长4.13%[1] - 公司2024Q1归母净利润5.50亿元,同比下降3.35%[1] - 公司2024Q1中高档酒收入增长快于普通酒,中高档酒收入同比增长3.31%[1] - 公司2024Q1电商销售表现亮眼,实现收入1.50亿元,同比增长5.86%[2] - 公司2024Q1毛利率为74.16%,同比下降4.24%;费用率为25.46%,同比下降2.44%[2] - 公司预计2024-2026年营业收入分别为75.76/85.70/93.20亿元,同比增速分别为7.00%/13.12%/8.76%[2] - 公司给予2024年20倍PE,目标价110.6元,维持“买入”评级[2] - 公司2024年营业收入预测为7576万元,同比增速7.00%;归母净利润预测为1842万元,同比增速4.00%[3] - 公司2024年市盈率为13.1,市净率为2.7[3] 未来展望 - 公司资产总计在2026年预计将达到18424百万元,呈现稳步增长趋势[4] - 营业收入预计在2024年将达到7576百万元,2025年将增长至8570百万元[4] - 营业利润预计在2026年将达到3224百万元,呈现逐年增长的态势[4] - 净利润预计在2025年将达到2190百万元,2026年将增至2453百万元[4]