业绩总结 - 公司发布的2023年报显示，营收达到383.1亿元，同比增长18.5%[1] - 公司拟每10股派现4.84元（含税），外包业务占比持续提升，业务外包收入同比增长23.6%[2] - 公司预计2024年归母净利润将达到11.8亿元，给予24年16倍PE估值，合理价值为25.71元/股，维持“买入”评级[3] - 2026年预计公司的经营活动现金流将达到1,276百万元，较2022年增长84.9%[4] - 2026年预计公司的净利润将达到1,689百万元，较2022年增长128.6%[4] - 2026年预计公司的股本将保持在566百万元的水平[4] 风险提示 - 广发证券及其关联机构可能存在潜在利益冲突，影响本报告的独立性[11] - 研究人员的报酬标准受多种因素影响，包括广发证券的整体经营收入[14] - 投资涉及风险，证券价格可能波动，过去业绩不保证未来表现[16] - 广发证券不对报告内容的准确性和完整性做出保证，不承担因使用报告内容而引起的损失责任[17] - 广发证券可能发出与本报告不一致的报告，报告反映研究人员观点，并不代表广发证券立场[18] - 研究报告中的期货合约价格信息仅用于支持研究观点，不构成受规管活动[19] - 广发证券（香港）与报告所述公司在过去12个月内没有投资银行业务关系[20] - 未经广发证券事先书面许可，任何机构或个人不得擅自复制、转载、引用报告内容[21] - 投资者应注意报告内容仅供参考，不应取代独立判断，如有需要应先咨询专业意见[17]