报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司加速AIDC布局,全年有望贡献收入 [2] - 公司布局智算产业链,自主研发驱动内生增长 [2] - 公司布局网络安全,加深数据要素保密性 [2] 财务指标总结 - 预计公司2024-2026年分别实现营业收入61.4亿元、80.8亿元、109.3亿元,实现归母利润24.7亿元、33.3亿元、46.1亿元,对应EPS分别为1.44元、1.94元和2.68元 [3] - 公司2024-2026年营业收入增长率分别为41.0%、31.7%、35.3%,净利润增长率分别为40.4%、34.8%、38.1% [3] - 公司2024-2026年毛利率分别为52.1%、52.2%、52.3%,净利率分别为40.3%、41.3%、42.1% [3] - 公司2024-2026年ROA分别为9.7%、11.8%、14.6%,ROE分别为24.1%、27.0%、30.1% [3]