业绩总结 - 公司2024年一季度实现营收21.1亿元，同比增长4.1%[1] - 公司24Q1归母净利润为5.5亿元，同比下降3.4%[1] - 公司销售毛利率同比下降4.2%，预计沱牌等产品将带动销售增长[2] - 公司24Q1销售/管理/研发费用率同比变化为-2.9/-0.3/+0.5pct，营业税金率同比+0.5pct[2] - 公司省内/省外营收同比增长12.2%/-0.1%，经销商数量持续扩张[2] - 公司预计2024-2026年实现营收80.4/90.9/101.0亿元，同比增长13.6%/13.0%/11.1%[2] - 公司预计2024-2026年实现归母净利润20.5/23.5/26.5亿元，同比增长15.5%/14.7%/12.8%[2] - 公司维持合理价值92.1元/股，维持“买入”评级[2] - 公司2024年预计实现营收8043万元，同比增长13.6%[3] - 公司2024年预计实现归母净利润2046万元，同比增长15.5%[3] 未来展望 - 舍得酒业2026年预计经营活动现金流为2,490百万元，较2022年增长139.7%[4] - 舍得酒业2026年预计净利润为2,657百万元，较2022年增长56.2%[4] - 舍得酒业2026年预计ROE为20.8%，较2022年下降5.8个百分点[4] - 广发证券对舍得酒业给予买入评级，预期未来12个月内股价表现强于大盘10%以上[6] - 广发证券对舍得酒业给予买入评级，预期未来12个月内股价表现强于大盘15%以上[7]