业绩总结 - 佩蒂股份2023年全年营业收入为14.11亿元，同比下降18.51%[1] - 佩蒂股份2024年第一季度实现营业收入3.84亿元，同比增长142.37%[1] - 公司海外业务逐步修复，国内自主品牌增长稳健[1] - 2023年国外和国内收入分别为10.62亿元和3.50亿元，同比分别下降27.10%和增长26.95%[1] - 2023年公司毛利率为19.33%，2024年第一季度达到24.36%，同比增长10.32pcts[1] 财务展望 - 公司维持2024-2025年归母净利润预测为1.25/1.71亿元，新增2026年归母净利润预测为2.09亿元[2] - 2024年公司预计P/E分别为27/20/16倍，维持“增持”评级[2] - 佩蒂股份2026年预计营业收入将达到2770百万元，较2022年增长约60.1%[3] - 2026年预计净利润为214百万元，较2022年增长约66.7%[3] - 2026年预计每股收益为0.82元，较2022年增长约64.0%[3] - 2026年预计ROE（摊薄）为8.8%，较2022年增长约31.3%[3] 评级与投资建议 - 公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[4] 公司信息 - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[8] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[8] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[8]