报告公司投资评级 - 维持增持评级目标价347.33元对应2024年PE31X [1][3][6] 报告的核心观点 - 业绩符合预期海内外齐头并进IVD引领增长全年随招投标恢复及基数效应业绩有望逐季回升 [1] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2023年实现收入349.32亿元(+15.04%)扣非归母净利润114.34亿元(+20.04%)2024Q1实现收入93.73亿元(+12.06%)扣非归母净利润30.37亿元(+20.08%) [1] - 给出2024 - 2026年的EPS预测分别为11.49/13.89/16.66元 [1] - 2022 - 2026年营业收入、经营利润、净利润等呈现一定增长趋势且各利润率指标有相应变化 [2][6] 业务发展方面 - 2023年国内收入214亿元(+15%)H1/H2分别+27%/+2%国际收入136亿元(+16%)H1/H2分别+10%/+22% [1] - 2023年IVD收入124.21亿元(+21.1%)监护线实现收入152.5亿元(+13.8%)影像线实现收入70.34亿元(+8.8%) [1] - 预计2024Q1国内个位数增长国际增速近30%全年增速逐季回升 [1]