[Table_Page] 年报点评|白酒Ⅱ 证券研究报告 [泸Table_州Title] 老窖（000568.SZ） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 186.42元 脚踏实地补短板，未来诚可期 合理价值 216.71元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-04-28  事件：公司发布2023年报和2024年一季报。公司2023年实现收入 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 302.3亿元，同增20.3%，实现归母净利润132.5亿元，同增27.8%。 24Q1实现收入91.9亿元，同增20.7%，归母净利润45.7亿元，同增 10% 23.2%。2024年公司经营目标为营收同比增长不低于15%。 2% 04/23 06/23 08/23 10/23 12/23 02/24 04/24 -7%  营收稳步增长，渠道结构优化。分产品来看，2023年公司中高档白酒 -15% /其他酒类分别实现收入268.4/32.4亿元，同比+21.3%/+22.9%。分渠 -24% 道来看，2023 年公司传统渠道/新兴渠道分别实现收入 2 ...