业绩总结 - 公司发布2023年年报，实现收入27.44亿，同比增长17.1%[1] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为2.07、2.54、3.08亿，同比增长分别为79%、23%、21%[1] - 公司2023年实现毛利率为52.4%，同比下降2.6%[3] - 公司2023年实现营业总收入2743.63百万元，净利润115.58百万元，同比增长357%[5] - 公司2024年预计营业总收入为3136.54百万元，净利润207.02百万元，同比增长79%[5] 市场扩张和并购 - 公司持续深化战略改革，加大门店拓展力度，精细化运营外卖业务扩大门店辐射半径[1] - 公司加速交通枢纽店布局，直营业务恢复好于特许业务，23年外卖终端含税销售额为8.53亿，夜宵档含税终端销售额为1.33亿[2] - 公司目前交通枢纽店/商圈商业体及商超店/社区店/其他类型店分别为319家/2256家/845家/396家，交通枢纽店门店数量占比提升至8.4%[3] 未来展望 - 公司预测2024年市盈率为19.33倍，2025年为15.73倍，2026年为12.99倍[4] 其他新策略 - 公司的投资评级为增持，给予24年可比公司平均估值21xPE，维持增持评级[1]