业绩总结 - 公司发布的23年年报显示，营收为1108.61亿元，归母净利润为-42.63亿元，扣非后归母净利润为-40.26亿元[1] - 24Q1业绩表现亏损，营收为262.72亿元，归母净利润为-23.79亿元，扣非后归母净利润为-23.87亿元[1] - 公司预计2024-26年归母净利润分别为122.99亿元、220.90亿元和274.61亿元，维持合理价值50.06元/股，维持“买入”评级[1] 未来展望 - 牧原股份2026年预计营业收入增长9.0%[2] - 营业利润预计在2026年达到30,492百万元，较2023年增长719.5%[2] - ROE预计在2026年达到21.9%[2] 评级展望 - 广发证券对牧原股份的评级为买入，预期未来12个月内股价表现强于大盘10%以上[4] - 广发证券对牧原股份的评级为买入，预期未来12个月内股价表现强于大盘15%以上[5] 公司资质 - 广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格[7] - 广发证券（香港）经纪有限公司具备香港证监会批复的就证券提供意见的牌照[8]