业绩总结 - 公司1Q24业绩增长主要受益于费用改善，1Q24营收同比增长0.5%，归母净利润同比增长1.2%[1] - 公司1Q24发电量稳定增长，核电发电量同比下降3.1%，新能源发电量同比增长60.7%[1] - 公司1Q24毛利率为49.2%，净利润同比增长4.5%，1Q24业绩符合预期[1] - 公司2024年预计营业收入78571亿元，净利润11635亿元，每股净收益0.62元[1] 未来展望 - 2026年，中国核电预计营业总收入将达到93,055百万人民币，较2022年增长30.5%[2] - 2026年，中国核电预计净利润将达到13,812百万人民币，较2022年增长53.2%[2] 估值比较 - 中国核电2025年PE为14倍，低于可比公司平均值15倍[3] - 中国核电2025年PB为1.62倍，略低于可比公司平均值1.8倍[4] 其他 - 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格[6] - 报告仅供国泰君安证券股份有限公司客户使用，不构成广告[7] - 报告信息来源于公开资料，不保证准确性、完整性或可靠性[8] - 投资建议评级包括增持、谨慎增持、中性、减持[13]