业绩总结 - 公司2024年Q1季报显示营收增长超30%[1] - 归母净利同比降10%[1] - 公司24Q1营收增长超30%[3] - 归母净利同比降10%[4] 用户数据 - 刻蚀设备产品发货量增长，导致合同负债余额和存货余额显著增加[2] - 公司刻蚀业务增速高，新签订单增长快，新品不断推出[5] 未来展望 - 公司先进封装TSV刻蚀有望高增，碳化硅助力MOCVD成长[6][7] - 公司维持2024-2026年净利预测，展望2024年业绩向上趋势显著，维持“买入”评级[8] 新产品和新技术研发 - 公司先进封装TSV刻蚀有望高增，碳化硅助力MOCVD成长[6][7] 市场扩张和并购 - 公司刻蚀/MOCVD设备新品市场开拓、先进封装需求、下游客户招标不及预期是风险提示[9]