报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司2024年一季度营收和净利润均实现同比增长,其中营收增长15%,净利润增长21% [1] - 公司各主要渠道销售均保持增长,其中食品加工渠道在低基数下恢复较好,餐饮渠道伴随下游扩容、定制餐调持续渗透而稳步扩张 [1] - 公司费用率整体收窄,带动盈利能力有所改善,销售净利率和扣非净利率均同比提升 [1] - 公司未来有望凭借餐饮渠道持续复苏、新产能释放等因素展现业绩增长弹性 [2] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.79/1.01/1.29亿元,同比增长39%/29%/27% [2] - 公司2023-2026年营收、净利润、EPS等主要财务指标均保持较快增长 [4] - 公司盈利能力持续提升,毛利率、净利率、ROE等指标逐年改善 [4] - 公司资产负债率有所上升,但流动性指标仍维持在较好水平 [4]