业绩总结 - 公司23年收入达到5.3亿元，同比增长56.2%[1] - 公司23Q4收入为1.5亿元，同比增长61.5%[1] - 公司24Q1收入为1.6亿元，同比增长67.3%[1] - 公司24年预计归母净利润为2.6亿元，同比增长32%[2] - 公司23年利润承压主要原因是新增直营酒店租金费用较高，24年预计有较大修复弹性[5] - 公司扣非归母净利润在23年达到0.9亿元，同比增长120%[7] - 公司23年毛利率为39.7%，同比增长3.7个百分点[7] - 公司24Q1毛利率为30.1%，同比下降2.9个百分点[7] - 公司24-26年预计实现收入分别为7.99、10.08、12.18亿元[12] 用户数据 - 公司2023年度拟每10股派发现金股利1.5元，分红总额2917万元，占23年归母净利润的95.6%[1] - 公司直营店RevPAR预计2026年将达到471.7元，同比增长9.2%[16] - 预计君亭酒店2024年归母净利润CAGR为37%，高于可比公司的12%-14%[16] 未来展望 - 公司24年PE为42倍，合理价值为30.30元/股，维持“买入”评级[2] - 公司24年预计营业收入为7.99亿元，归母净利润为1.4亿元，同比增长359.6%[2] - 公司24-26年预计实现收入分别为7.99、10.08、12.18亿元，同比增长49.7%、26.1%、20.9%[12] 新产品和新技术研发 - 君亭酒店2024年预计营业收入将达到1,008百万元，同比增长20.9%[16] - 公司业绩增长主要来自酒店数量扩张，门店拓展不及预期将影响未来业绩增长[20] 市场扩张和并购 - 锦江酒店、首旅酒店和华住集团-S的2024年PE分别为19、18和22倍[18] - 宏观经济波动可能对酒店需求产生负面影响[18] 其他新策略 - 君亭酒店的现金流量表显示，经营活动现金流逐年增长，2026年预计达到3520百万元[22] - 营业利润率在2024年预计将大幅增长至259.9%，2025年继续增长至39.3%[22] - 预期未来12个月内，君亭酒店股价表现预计将强于大盘15%以上[24]