业绩总结 - 长城汽车2024年第一季度实现营收429亿元，同比增长48%[1] - 公司2024年第一季度归母净利润达32亿元，同比增长18.5倍[1] - 公司2024年第一季度单车收入和单车净利同环比提升，单车收入为15.6万元，单车净利为1.2万元[2] - 公司2024年第一季度净利率为7.5%，同比增长6.9个百分点，毛利率为20.0%，同比增长4.0个百分点[2] - 公司2024年第一季度海外销量同比增长78.5%，出口占比约34%[2] - 长城汽车2024/25/26年预计营收分别为2145/2594/3019亿元，归母净利润分别为92/114/150亿元[3] - 长城汽车2024年收盘价对应PE分别为26/21/16倍，合理价值区间为31.11-34.22元[3] - 长城汽车2024年全面摊薄EPS预计为1.08元，2025年为1.34元，2026年为1.76元[5] - 长城汽车2024年PE为15倍，PB为2.67倍，2025年PE为12倍，PB为2.23倍[6] - 长城汽车2023年至2026年的营业总收入预计呈现逐年增长趋势，分别为173212万元、214545万元、259420万元和301936万元[8] - 长城汽车2023年至2026年的每股收益预计逐年增长，分别为0.82元、1.08元、1.34元和1.76元[8] - 长城汽车2023年至2026年的净利润率预计逐年增长，分别为4.1%、4.3%、4.4%和5.0%[8] - 长城汽车2023年至2026年的资产负债率预计在66.0%至67.3%之间波动[8] - 长城汽车2023年至2026年的现金比率预计逐年增长，分别为0.35、0.31、0.45和0.50[8]