报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司2023年实现收入349.32亿元,同比增长15%;归母净利润115.82亿元,同比增长21% [1] - 2024年一季度公司实现收入93.73亿元,同比增长12%;归母净利润31.60亿元,同比增长23% [1] - 三大业务线(生命信息与支持、体外诊断、医学影像)均实现快速增长,其中国际市场增长近30% [1] - 公司利润率稳步提升,2023年综合毛利率达66.2%,同比提升2个百分点 [1] - 公司预计2024年国内公立医院招投标活动将逐季度复苏,未来业务拓展及销售增长有望加速 [1] - 公司收购惠泰医疗控制权,快速布局心血管赛道 [1] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司收入分别为418.27亿元、502.72亿元、603.94亿元,同比增长20% [2] - 预计2024-2026年归母净利润分别为139.28亿元、168.62亿元、204.86亿元,同比增长20%-21% [2] - 现价对应2024-2026年PE分别为25倍、21倍、17倍 [2]