报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司一季度实现营业收入92.07亿元,同比下滑3.47%;归母净利润5.01亿元,同比上涨21.44% [1] - 中海油净产量强劲增长,桶油成本控制良好 [1] - 2024年第一季度,中海油实现总净产量180.1百万桶油当量,同比上升9.9%;其中,中国净产量123.2百万桶油当量,同比上升6.9% [1] - 中海油成本管控良好,桶油主要成本为27.59美金/桶油当量,同比下降2.2% [1] - 今年以来重点项目有序推进,打造公司新质生产力 [1] 财务数据和估值总结 - 维持归母净利润预测为2024/2025/2026年35.3/38.75/43.84亿元,对应EPS分别0.35/0.38/0.43元,PE 12.04/10.96/9.69倍 [1]