[Table_Page] 季报点评|计算机 证券研究报告 [创Table_业Title] 慧康（300451.SZ） [公Tab司le_评Inve级st] 买入 当前价格 4.03元 业绩验证复苏预期， Hi-HIS 产品放量可期 合理价值 4.89元 前次评级 买入 [ 核Tab 心le_S 观umm 点ary] ： 报告日期 2024-04-26 ⚫ 24Q1业绩符合复苏预期，销售及管理费用率优化。公司发布2024年 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 一季报，24Q1公司实现营收 3.8 亿元，同比增长7.8%；归母净利润 1236万元，同比增加19.0%。24Q1毛利率为51.6%，较23Q1下降 10% -4% 0.28pct。销售费用率为8.7%，较23Q1下降0.57pct；管理费用率为 04/23 06/23 08/23 10/23 12/23 02/24 04/24 -18% 16.4%，较23Q1下降2.85pct。此外，公司加大研发投入以保持竞争 -32% 优势，研发费用率为18.2%，较23Q1上升了0.77pct。 -46% ⚫ Hi-HIS将进入全面推广阶段。2023年 ...