报告公司投资评级 - 报告给予创业慧康"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 24Q1业绩符合复苏预期,销售及管理费用率优化 [1] - Hi-HIS将进入全面推广阶段,预计2024年将进入批量化交付新阶段 [1] - 与飞利浦的合作持续推进,发布飞悦康CareSync一体化智慧医院信息系统 [1] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为18.9、22.0、25.1亿元,归母净利润分别为2.3、3.7、4.7亿元,对应EPS分别为0.15、0.24、0.31元/股 [1] - 参考可比公司2024年PE均值为29倍,考虑到公司2024有望实现新产品批量化交付以及与飞利浦的合作逐渐成熟,给予公司2024年合理估值倍数33倍PE,合理价值4.89元/股 [1]