2023年业绩承压,分红比例提升
保利发展(600048) 国盛证券·2024-04-28 09:32
财务数据 - 公司2023年营业收入为3468.3亿元,同比增长23.4%[1] - 公司2023年现金分红金额为48.6亿元,分红率为40.3%,同比提升11pct[1] - 公司2023年总资产为14369亿元,同比减少2.3%[2] - 公司2023年综合融资成本为3.56%,较上年末下降36个BP[2] - 公司2024/2025/2026年预测营业收入分别为3538/3477/3320亿元[2] - 公司整体毛利率同比下降6pct至16%[3] - 公司销售额为4222亿元,同比减少7.7%[3] - 公司2023年拓展项目103个,总地价1632亿元[3] - 公司2023年有息负债为3542.6亿元,同比减少7.1%[3] 业绩展望 - 公司2024年的营业收入预计为353,802百万元,较上一年度增长2.0%[4] - 公司2024年的营业利润预计为25,869百万元,较上一年度增长6.4%[4] - 归属母公司净利润预计为12,620百万元,较上一年度增长4.6%[4] - 公司2024年的ROE预计为5.4%[4] - 公司2024年的净利率预计为3.6%[4] - 公司2024年的资产负债率预计为74.7%[4] - 公司2024年的净负债比率预计为58.8%[4] - 公司2024年的流动比率预计为1.6[4] - 公司2024年的速动比率预计为0.4[4] 投资评级 - 本报告的投资评级标准包括买入、增持、持有、减持和中性五个等级[9] - 评级标准根据公司股价相对同期基准指数的相对市场表现来确定[9] - 不同市场(A股、新三板、香港、美股)的评级标准以不同的指数为基准[9]