公司投资评级 - 通富微电的投资评级为“推荐”，维持评级[1] 报告的核心观点 - 通富微电2024年一季度业绩显著增长，营业收入和归母净利润分别同比增长13.79%和2064.01%[1] - 公司计划收购京隆科技，以完善其测试业务布局，应对全球半导体产业链割裂的影响[3] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩 - 2024年一季度，通富微电实现营业收入52.82亿元，同比增长13.79%；归母净利润0.98亿元，同比增长2064.01%[1] - 公司毛利率和净利率分别提升至12.14%和2.19%，显示盈利能力增强[2] 财务预测 - 预计2024-2026年，通富微电的归母净利润分别为11.35亿元、22.56亿元和29.47亿元，EPS分别为0.75元、1.49元和1.94元[5] - 预计2024-2026年，公司的营业收入分别为271.77亿元、331.57亿元和406.05亿元，同比增长22.0%、22.0%和22.5%[4] 投资建议 - 通富微电是国内半导体集成电路封装与测试龙头，预计将在人工智能浪潮中受益，维持“推荐”评级[5]