2023年报&2024年一季报点评:高基数消化殆尽,未来环比有望持续改善
海泰新光(688677) 东吴证券·2024-04-28 08:00
业绩总结 - 公司2023年实现营业收入4.7亿元,同比下降1.31%[1] - 公司2023年归母净利润为1.46亿元,同比下降20.19%[1] - 海泰新光2026年预计营业总收入将达到945亿元,较2023年的471亿元增长约100%[2] - 预计2026年营业利润将达到398亿元,较2023年的161亿元增长约148%[2] 用户数据 - 公司在国内市场扩展势头迅猛,2024年内窥镜产品销售额同比增加约83%[1] 未来展望 - 公司研发投入加强,新品不断推出,预计2024年6月将推出新型4mm宫腔镜[1] - 公司盈利预测调整,预测2026年公司归母净利润为3.5亿元,维持“买入”评级[1] - 预计2026年每股净资产将达到17.53元,较2023年的10.63元增长约65%[2] - 预计2026年ROIC将达到16.60%,较2023年的11.12%增长约49%[2] - 2026年P/E(现价&最新股本摊薄)预计为14.23,较2023年的34.20下降约58%[2]