业绩总结 - 科达利2024年一季度业绩超市场预期，营收同比增长25.87%[1] - 公司费用率环比下滑，经营现金流净额同比大增1175%[1] - Q1毛利率为22%，归母净利率为12.3%，超市场预期，盈利能力表现优异[1] - 公司预计全年收入将维持25%以上增长，2024年全年预期收入为140亿元，同比增长33%[1] 未来展望 - 公司预测2024-2026年归母净利润分别为14.5/18.3/22.4亿，对应PE为17x/13x/11x，给予2024年25xPE目标价134元，维持“买入”评级[1] - 科达利公司2026年预计营业总收入将达到20,014百万元，较2023年增长约90.5%[2] - 预计2026年每股净资产将达到62.07元，较2023年增长约62.3%[2] - 公司预测2026年ROE-摊薄率将达到11.77%，较2023年增长约3.33个百分点[2]